作家：Alter38ab.com

几天前的媒体交流会上，致保科技（ZBAO）浮现了 2025 财年上半年的关键财务数据：

上半年收入达到 1.464 亿元，同比增长 74%，毛利润达到 4256 万元，毛利率约为 29%。超出市集预期的增长，主要收获于 B 端渠谈与 C 端客户数目的高潮，其中 B 端渠谈数目同比增长 33%，渠谈数目增至 2000 多家；C 端客户数目增长 100%，客户量逾越了 2000 万。

在所有这个词保障经纪市集事迹承压的大布景下，为何致保科妙技够跨周期增长，向外界传递了什么样的信号？

01 场景化保障，一个万亿级蓝海市集

2024 年不错说是所有这个词保障行业的低谷期，在报行合一、去中介化的趋势下，不少保障经纪公司的佣金收入暴减，再加上业务模式上的规则，短期内委果莫得回暖的迹象，有企业致使曝出了裁人 30% 的音信。

"友商"们的疲态，和致保科技的高增长，变成了是非的反差，意味着保障行业正处于新一轮的洗牌期。

时间回到 2023 年 7 月，麦肯锡发布了一份针对亚洲保障市集的贪图答复，并在答复中给出了一个"骁勇"的不雅点：2030 年亚洲镶嵌式保障的毛保费将增长到 2700 亿好意思元的限度，其中 66% 的增长来自传统渠谈移动到镶嵌式渠谈。

事理是传统保障购买的过程漫长且触及多个门径，而镶嵌式保障不错凭证大数据精确匹配，将保障需求无缝集成到客户的数字化体验中，比如打车平台为乘客提供"不测险"的选项、电商平台提供的商品不测损坏险等等。麦肯锡合计镶嵌式渠谈不错为保障公司带来大宗的新客户群体，何况处理时间、变嫌率和客户舒畅度将权贵提高。

有些缺憾的是，麦肯锡的不雅点并未在中国市集引起太多东谈主的柔和，直到"强监管"的靴子落下，保障经纪赛谈走过了草泽时期，巴菲特的那句名言再次被考据："当潮流退去的时候，才知谈谁在裸泳"。

在"用时刻撬动传统保障变革"的波涛中，营业模式主要有三类，即 ToA（赋能代理东谈主）、ToB（工作保障机构）、ToC（直面消耗者），委果每个模式王人扎堆了盛大的创业者，试图责罚各自对准的行业痛点。

2015 年缔造的致保科技，曾经是保障科技赛谈的"凫水儿"，看起来却有些"异类"，押注的是 2B2C 的模式：为互联网平台、大中型企业、政府机构等 B 端场景，提供量身定制的数字化保障责罚决策，并将责罚决策镶嵌到 B 端现存的业务历程，为场景内的 C 端用户提供数字化保障经纪工作。

要是说麦肯锡对"亚洲镶嵌式保障"的判断是一种学术表面，致保科技的 2B2C 模式不错看作是在市集层濒临表面的考据。

不同的是，致保科技莫得局限在"场景镶嵌"，而是为场景、渠谈和互助伙伴赋能，一同为个东谈主或中小微客户提供保障经纪工作，为外界拉开了保障行业从"居品启动"走向"场景启动"的序幕。

02 时刻 + 生态，一起隆重的生态护城河

传统的保障业务38ab.com，属于典型的"东谈主找工作"，提供的频频是尺度化的保障居品；致保科技的镶嵌式保障，将保障工作无缝镶嵌到了用户的高频生存场景中，打造的是"即用即保"的场景化体验。

需要恢复的问题是：为什么致保科妙技够买通场景化旅途，当"镶嵌式保障"成为行业共鸣，互异化的竞争力又在那儿？

在致保科技的媒体交流会上，莫得过多聚焦 2025 财年上半年的事迹，而是将很大的篇幅留给了"数字保障经纪平台"，审视评释了在 B 端、PaaS 平台和 C 端的增长策略，也让咱们对上头的问题有了明晰的谜底。

最初是在时刻方面。

致保科技围绕"数字保障经纪平台"进行了长达 10 年的研发迭代，包括底层的使命流引擎、场景与责罚决策的自动匹配、预置录用使命流等等；中间包含业务 SaaS 工作、数据中台、时刻中台在内的 PaaS 平台；以及面向不同业业、组织、场景的数字化保障责罚决策。

关于 B 端渠谈而言，不仅省去了自行设想保障所需要的大宗长期的东谈主员和用度进入，同期不错"一键"获取保障经纪的 2C 运营技艺，诓骗运营实践、理赔客服、数据分析、合规治理等保障经纪工作，高效完成客户需求的变嫌。

然后是在生态方面。

就像前边所提到的，传统保障提供的是尺度化的居品，而用户的生存场景是碎屑化的，念念要跑通"场景化保障"，必须要有定制责罚决策的技艺，亦然保障经纪和保障中介最中枢的折柳场所。

致保科技当作 2B2C 营业模式的"要津"，将很大的元气心灵用于构建垂直的场景化生态网罗。现在仍是和保障公司、渠谈伙伴等结合打造了 40+ 场景保障责罚决策，触及燃气、旅游、通顺、物流、宠物、中高端医疗等场景，通过扬弃保障运营变嫌与工作上存在的痛点，变成了一张张无形的安全网。

径直的例子等于致保科技与"中国燃气"壹品慧的互助。

致保科技为壹品慧提供了涵盖保障居品及工作、数据分析等全链条责罚决策，面向个东谈主及企业客户提供民用燃气险、商用燃气险、家庭财产险等多元化险种，进一步讲授了场景化保障的念念象空间：通过及时刻析用户画像、动态优化保障居品组合，大要向客户精确推送保障工作，不仅擢升了保障工作成果，还将风险治理前置化，从曩昔的"被迫投保"转向"主动防守"。

03 三位一体政策，按下增长"加快键"

致保科技降生的 2015 年，时值保障科技破土萌发的时间点，不乏曾在老本市集呐喊大进的时期骄子。比较之下，致保科技一直在"小步慢跑"，在时刻上阻挡迭代，在生态上久久为功，最终成为行业的领跑者。

站在 2025 年的节点上，保障经纪市集等来了新一轮的洗牌期，三平二满的致保科技又将奈何布局呢？谜底是"三位一体"。

一是保障经纪工作，持续深耕 2B2C 模式，同期加快 2C 变嫌与工作，收拢"传统渠谈向镶嵌式场景化移动"的契机窗口。

除了在场景化责罚决策上的执续彭胀，AI 正成为致保科技 2B2C 模式的另一个"关键词"。一个多月前的时候，致保科技推出了 AI 智能体 ZBot，聚焦在保障销售裂缝，比如匡助销售东谈主员精确识别潜在看法客户，诓骗大数据分析挖掘潜在需求，提供精确拓客标的以镌汰销售周期。

凭证致保科技的浮现，ZBot 智能体将从销售、运营、改善客户体验等多方面重塑业务历程，并将通过 PaaS 平台将技艺输出到 B 端渠谈。

二是 MGU 业务，连系保单全人命周期保单治理工作，以及和保障公司、再保公司共同设想居品、参与泛泛风控。

不为外界所熟知的是，致保科技如故中国保障行业承保总代理业务（MGU）的先驱。当作中高端医疗保障工作的主要供应商之一，可在健康险边界协助保障公司完成保障居品设想、核保、风控、理赔、再保、销售及供应商治理等所有中枢保障业务。

个华夏因并不高深释，2B2C 模式的价值在于快速浸透市集，高利润率的 MGU 业务的看法是擢升盈利技艺，进而变成"低成本彭胀 - 高溢价变嫌"的正向轮回。

三是再保障业务，与保障公司、再保公司等共创满足客户需求的居品，同期亦然对业务品性的信心和共担风险的高兴。

致保科技在马来西亚拉布湾的再保障子公司仍是获取当地再保障许可，一方面将冒昧拓展海外再保障业务，另一方面与中国境内的运营实体变成政策协同效应。苟简来说等于通过资源、时刻和客户网罗的分享，已毕跨境业务的互补与协同发展，为世界业务拓展奠定基础。

比喻筛选赔付波动小、风险可控的短尾业务，并与海外评级机构 AM Best 互助推动信用评级，为生态内业务提供厚实的杠杆因循。

作念一个转头的话，致保科技仍是配置了"保障经纪 +MGU+ 再保障"的三位一体政策，以生态协同的时势夯及时刻上风、塑造竞争壁垒、擢升造血技艺，在行业洗牌期坚忍按下了增长的"加快键"。

04 写在终末

凭证《2024 中国保障发展答复》的数据夸耀，2023 年中国保障密度仅为 3635 元 / 东谈主，不到好意思国市集的相配之一。

广阔差距的背后，荫藏了两个信息：一是中国保障市集的后劲尚未挖掘，二是中国保障行业亟需新的范式。保障的实质应是生存的看护者，而非冰冷的经济合约，相较于"卖保障"的旧模式，场景化保障的价值不能小觑。

至少致保科技在内的创新派38ab.com，正在以场景为进口编织起一张融入用户生存场景的"保障工作网罗"，掀翻了一场范式革新。